2009年12月25日 星期五

對股票期貨的想法

聽我的營業員說股票期貨真的要上線了,時間應該會落在明年一月底,
看了相關的新聞後,有思考了一下此股票期貨是不是有市場量,
個人覺得是有機會成為繼指數期貨,台指選擇權之後..第三個有成交量的商品,
原因有以下幾點
1.交易成本較低(手續費與稅),都比融資劵低
2.成本較少(比融資劵的自備金額少)
3.多空容易(融劵還有先借劵..不一定空的到,還有平盤一下不能放空的問題)
4.外資大戶容易操作市場(因為個股規模較小,容易有人為因素操控影響股價)
5.可交叉套利(個股與大小台..或是金融期電子期..或是選擇權...等等)

以上都是會讓交易量放大的主因...外資大戶一定會進來...
再加上龐大的融資融劵的當沖客....個人覺得這個商品的量應該會蠻大的,
所以我應該也要好好研究一下..中間是否有可以套利賺零用錢的機會..

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程式交易的作法

直接將下單策略放在API程式裡的優勢,在於沒有任何資料讀取的問題,所以下單的速度理所當然最快。速度次之的是利用RamDisk的機制讀取策略檔案,因為在電腦運作中,讀寫檔案是最耗時間的,所以硬碟的存取資料速度遠遠比不上記憶體存取速度。因此如果將交易訊號寫到檔案裡,再經由外部下單機讀取硬碟上該檔案訊號再下單,這中間的時間所花的時間通常會很久。在期貨交易裡,這樣所花的時間通常是交易者所無法接受,尤其是快市的時候,滑價所產生的損失,通常是非常可觀,因此能直接將交易訊號在第一時間送出下單,才是執行自動交易下單的基本需求,才能符合交易者在下單上的時間優勢。這也是我們一直建議的唯一方式來處理下單問題。各種下單方式的比較